月球密探阿波罗极端行情下高低估值行业的收敛可能随时就会出现。
阿波罗观察-No.37
昨天破天荒早上发了推文，，因为前天晚上没写完。
在开篇第一部分，我再次提到了近期分化行情的极端性：极端行情下高低估值行业的收敛可能随时就会出现。
结果昨天一开盘券商和地产就开始猛拉，直到下午，银行和保险也按捺不住动了起来，银地保三傻终于迎来了雨露般的怜悯。而且这次居然还不是骗炮的一日游，今天还在涨，前期暴涨的医药等开始熄火，短期内风格出现切换。
平安招行万科不愧是老人气股，垂死几个月，一躁动就能带动整个市场讨论的热度。至于上证，今天直接爆拉2.13%，站稳3000点，A股成交额顺势也破了一万亿，外资猛干了170亿。看来我21号说的3000点再也不见还是给它奶活了。
这时候有意思的事情就又出现了，一边是不明群众开始被撩起来了，“牛市是不是来了？”
另一边，前期在创业板赚的笑嘻嘻的人开始焦虑，“见顶了吗，是不是要卖了？”
市场分化，则人群分化；人群分化，则买卖分化，这真是一以贯之顺畅。
不过讲道理，这两派谁也别说谁，一开口就知道是多年的老韭菜了~
先说结论：
依然如之前的逻辑所言，前几个月的上涨是流动性带动的估值提升，流入的方向是确定性高的板块；低估值股全年有估值修复的机会，比如这两天就是，但今年并不具备大涨的基础，。
非要谈到接下来的变化的话，医药和食品饮料行业长期来看确定性强，但是短期处在高涨幅、高估值、高配置、高交易拥挤度的状况，性价比并不高。
那么随着国内疫情逐渐稳定，当基本面回升至正常水平后，在流动性依然没有看到减少的当下，市场依然向好，且对于确定性的苛求会逐渐减少，对成长性的追逐会回到疫情之前的水平，5G后产业链需要再次被重视起来了。
再说说这两派共同存在的问题：
买与卖的逻辑不清晰，这一点很致命，会导致我们不知道为什么赚钱和亏钱。
我一直说，买卖逻辑要自洽。就是买股票的逻辑和卖股票的逻辑要一致。我经常会碰到一些朋友跟我说买了哪只股票，我问为什么买这只股票，他们说看好这个行业，公司业绩也很好，讲了一堆理由，都是基本面的逻辑。过了3天又跟我说把那只股票卖了，因为股价跌穿5日线、“死叉”出来了，这又是技术分析的逻辑。
投资的门派很多，技术派也好，趋势派也罢，只要能清晰地认知到自己买卖的理由，我觉得都可以在股市立足。但买卖逻辑不自洽的人，99%的概率是做不好投资的，赚钱就真全靠天命了~
那么怎么解决这个问题呢？我认为还是要对整个市场有感知，理解自己是赚的/亏的什么钱。
我在之前的文章里放过有关当下整体市场的一张神图，但是能看懂的人比较少：
（来源：国信证券研究所）
今天再补充一张说明图：
（来源：东方证券研究所）
大家把各个行业一一对应，就能找到这个行业低估还是高估的原因了。然后我们再根据自己对市场的理解，去买入⑦⑧⑨中逆转困局的股票，或者 ①②③中继续顺风顺水的股票，持有；反之，卖出即可。
……
今天就扯这么多，还想聊天儿的，评论区见。
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